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博时弘盈定期开放混合型证券投资基金2019年半年

更新时间:2019-11-20

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 26 日复核了本报告中

  的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

  投资目标 在谨慎投资的前提下,本基金力争超越业绩比较基准,追求基金资产的保

  投资策略 的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资

  业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*25%+中债综合财富(总值)指数收益率*75%。

  风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型

  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率*25%+中债综合财富(总值)指数收益率*75%。

  由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同

  要求,基准指数每日按照 75%、25%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是

  博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2019 年 6 月 30 日,博时基金公司

  共管理 185 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年

  金账户,管理资产总规模逾 9345 亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 2699 亿元人民币,累计分红逾 980 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

  博时旗下权益类基金业绩亮眼,54 只产品(各类份额分开计算,不含 QDII,下同)今年来净值

  增长率银河同类排名在前 1/2,31 只银河同类排名在前 1/4,醉红颜15 只银河同类排名在前 1/10,15 只银

  河同类排名在前 10。其中,博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合、博时医疗保健行业混

  合今年来净值增长率分别在 145 只、61 只、14 只同类产品中排名第 1;博时量化平衡混合、博时弘

  泰定期开放混合、博时上证 50ETF 联接(A 类)、博时上证 50ETF 联接(C 类)、博时荣享回报灵活配置

  定期开放混合(C 类) 今年来净值增长率分别在 102 只、61 只、46 只、34 只、15 只同类产品中排名

  第 3;博时特许价值混合(A 类)今年来净值增长率在 414 只同类产品中排名第 20;博时鑫源灵活配

  置混合(C 类)、博时鑫源灵活配置混合(A 类)、博时上证 50ETF、博时新起点灵活配置混合(A 类)、博时颐泰混合(C 类)、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前 1/10;博时颐泰混合(A 类)、博时新兴消费主题混合、博时鑫瑞灵活配置混合(C 类)、博时新起点灵活配置混合(C 类)、博时鑫泽灵活配置混合(C 类)、博时文体娱乐主题混合、博时新兴成长混合、博时鑫瑞灵活配置混合(A 类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A 类)、博时创新驱动灵活配置混合(C 类)、博时鑫泽灵活配置混合(A 类)、博时裕益灵活配置混合、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A 类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C 类) 等基金今年来净值增长率排名在银河同类前 1/4。

  博时固定收益类基金业绩表现稳健,58 只产品(各类份额分开计算,65644.com六玄开奖网,不含 QDII,下同)今年来

  净值增长率银河同类排名前 1/2,29 只银河同类排名在前 1/4,16 只银河同类排名在前 1/10,10 只

  银河同类排名在前 10。债券型基金中,博时转债增强债券(A 类)、博时转债增强债券(C 类)今年来

  净值增长率分别在 28 只、15 只同类产品中排名第 1,且分别在全市场参与业绩排名的 1928 只债券

  基金中排名第 3、第 4;博时安盈债券(A 类)、博时安盈债券(C 类) 今年来净值增长率分别在同类产

  品中排第 2、第 3;博时安弘一年定期开放债券(A 类)、博时安康 18 个月定期开放债券(LOF)、博时

  安心收益定期开放债券(A 类) 、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券今年来

  净值增长率分别在 239 只同类产品中排名第 3、第 7、第 14、第 18、第 23;博时裕泰纯债债券、博

  时裕顺纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时富祥纯债债券、博时裕腾纯债债券今年来净值增长率分

  别在 352 只同类产品中排名第 6、第 11、第 12、第 26、第 28;博时安弘一年定期开放债券(C 类) 今

  年来净值增长率在 58 只同类产品中排名第 3;博时信用债券(A/B 类)、博时信用债券(C 类) 今年来

  净值增长率在 228 只、163 只同类产品中均排名第 11;博时富兴纯债 3 个月定期开放债券发起式、

  博时裕瑞纯债债券、博时裕创纯债债券、博时双月薪定期支付债券、博时安心收益定期开放债券(C类)、博时裕盛纯债债券、博时裕恒纯债债券、博时裕盈纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时裕安

  纯债债券、博时安丰18个月定期开放债券(A类-LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同类前1/4。货币型基金中,博时合惠货币(B 类)今年来净值增长率在 296 只同类产品中排名第 8,博时合惠货币(A 类)、博时现金宝货币(B 类)、六彩开奖结果今晚直播顺昌教育介绍,博时现金宝货币(A 类) 等基金今年来净值增长率排名在银河同类前 1/4。

  QDII 基金方面,博时标普 500ETF 今年来净值增长率同类排名第 2、博时亚洲票息收益债券、博

  2019 年 6 月 20 日,由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“英华奖”评选隆重揭晓,博

  时基金在此次英华奖中揽获 6 项最佳基金经理大奖。其中,博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最佳基金经理”;陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”;何凯则一举揽获“三年期海外固收投资最佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠;过钧则再度获得“三年期二级债投资最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金经理”称号。

  2019 年 4 月 25 日,由上海证券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓,博时基

  金在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018 年度金基金 TOP 公司奖”,博时主题行业(160505)继去年获得“三年期金基金分红奖”后拿下“2018年度金基金 十年期偏股混合型基金奖”,同时,博时裕瑞纯债债券(001578)获得“2018 年度金基金 一年期债券基金奖”。

  2019 年 4 月 14 日,第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓,博时基金旗下绩优产品博时主

  题行业混合(LOF)(160505)荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖;博时信用债纯债债券(050027)荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。

  2019 年 3 月 21 日,由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在北京

  隆重举行,同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届英华奖也随之揭晓。博时基金凭借出色的资产管理能力和优秀的业绩表现,一举摘得 “2018 年度十大明星基金公司”称号。在英华奖的评选中,博时基金在获评“2018 年度最佳电商业务发展基金公司”奖的同时,还凭借博时基金 20 周年品牌传播项目拿下了“2018 年度最佳营销策划案例(最佳综合)”奖。此外,博时慈善基金会公益助学项目获得了“2018 年度最佳社会公益实践案例”。在产品奖方面,助力央企结构转型和改革的博时央企结构调整 ETF 获评英华奖“2018 年度最佳创新基金产品”;博时裕瑞纯债债券获得“2018 年度普通债券型明星基金”奖;博时宏观回报债券则凭借同类可比基金第一的佳绩喜获“2018 年度积极债券型明星基金”奖;博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时双月薪定期支付债券双双以过去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下“五年持续回报 QDII 明星基金”、“五年持续回报普通债券型明星基金”称号;博时裕恒纯债债券则摘得“三年期持续回报普通债券型明星基金”。

  投资奖评选活动中荣获“2019 年度最佳机构法人投资经理”,并凭借博时国际于 2018 年 5 月 10 日

  2019 年 1 月 23 日,由深圳市福田区金融发展事务署首届举办的 “香蜜湖金融科技创新奖”颁

  奖典礼在深圳福田隆重举行,《博时基金基于大数据技术升级量化投资技术》项目荣获优秀项目奖,博时基金采用金融科技为业务赋能的创新发展成果获得行业和地方政府高度认可。

  2019 年 1 月 11 日,中央国债登记结算有限责任公司(以下简称“中债登”)公布了《2018 年

  度中债优秀成员评选结果》。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研业绩,博时基金获评年度“优秀资产管理人”称号,全行业获此殊荣的基金公司仅有 10 家。

  注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。

  报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

  基于大类资产比较考虑,年初组合增加了在转债资产的配置仓位,取得一定效果。权益投资上组合仓位继续往优质公司集中,在食品饮料、计算机等板块的配置取得一定效果。但由于定增项目到期陆续退出,相应二级市场持仓呈现下降,整体权益仓位不高,在市场上涨中跑输基准。

  本基金 C 类基金份额净值为 1.0122 元,份额累计净值为 1.0122 元。报告期内,本基金 A 类基金份

  额净值增长率为 5.65%,本基金 C 类基金份额净值增长率为 5.23%,同期业绩基准增长率 7.92%。

  我们认为 3 季度经济下行压力将有所加大,尽管贸易战有所缓和,但关税提高的负面效应在 3

  季度会开始体现。投资机会主要集中于产业升级和消费升级,一方面,国内从政府到企业加速自主创新的趋势不变,工程师红利的比较优势驱动的国内产业升级、科技升级。另一方面收入分配向劳动者倾斜下消费提升可期,消费升级趋势未改,老龄化、新兴消费持续存在结构性机会。另外,地

  从中周期的角度而言,我们认为国内经济增长的动能正在发生以下不可逆的变化,相应的产业趋势以及投资机会不容忽视,工程师红利驱动的成长类板块迎来较好的布局时点。

  要素端,从劳动力红利到工程师红利。从人口结构来看,我国适龄工作人群数量开始下降,单纯的劳动力红利已经不具备优势,工资成本进入持续上行通道。但另一方面,我国大学生年毕业人数超过 700 万人,其中 40%以上集中于科学、工程等;毕业生人数超过美国+欧洲综合,且发达国家工科、科学相关比例只有 20%。中国工程师的工作强度位居全球前列,而工资待遇仅为发达国家的1/7-1/10,在医药、通信、电子、汽车等中高端制造业产业链中,中国开始具备人力资源的比较优势。

  从粗放式增长到有质量的增长,信息化、智能化推动生产效率的持续提升。从产值角度,我国制造业在全球领先优势明显,但从质量和效率而言,确还有较大提升空间。在人工成本上升以及劳动力短缺背景下,制造业的信息化、智能化改造是大势所趋,我们在一些领先的行业龙头中已经看到效果,国内某工程机械龙头在过去 7 年时间内,通过内部信息化、智能化改造,人均单产提升 3倍,人均产出从远远落后日本、美国同行,到大幅超越日本,基本接近美国对标公司,且随着新技术应用陆续落地,效率提升还会继续。

  5G、AI 等新技术运用带来的产业升级。在 5G 和 AI 等新一代的技术基础上,我国和发达国家之

  间的差距明显缩小,部分领域如视频分析上甚至具备全球竞争优势,这一类新技术的应用将进一步促进国内产业的持续升级。

  鼓励创新、加强知识产权保护,科创板推出带来科技类公司的成长环境的改善。从上述几个维度而言,我们预计未来在国内,企业级服务、创新药、智能制造、高端装备等产业会迎来较好的发展机遇,其中更具竞争力的龙头企业在中周期维度将迎来更好的表现。

  本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资产估值的公平、合理,有效维护投资人的利益,设立了博时基金管理有限公司估值委员会(以下简称“估值委员会”),制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成,基金经理原则上不参与估值委员会的工作,● 这是我们一个重要的里程碑,www.2367999.com,其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历,具备良好的专业经验和专业胜任能力,具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有:保证基金估值的公平、合理;制订健全、有效的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。

  参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当

  性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

  本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

  招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在履行托管职责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督,并根据监管要求履行报告义务。

  招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

  本半年度报告中利润分配情况线 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人负责人:江向阳 主管会计工作负责人:王德英 会计机构负责人:成江

  6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税

  [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产

  品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳

  增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不

  再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018

  年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年

  12 月 31 日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后

  (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收

  (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%

  的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其

  股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入

  应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

  (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的

  6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记

  2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息

  注:支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提,逐日

  注:支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐日累计

  注:本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。支付基金销售机构的销售服务费按 C 类基金份额

  前一日基金资产净值 0.80%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给博时基金 ,再由博时

  6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  6.4.5 期末(2019 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券

  代码 名称 日 通日 限类 价格 值单价 位:股) 成本总额 估值总额 注

  代码 名称 日 通日 限类 价格 值单价 位:张) 成本总额 估值总额 注

  截至本报告期末 2019 年 06 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

  库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:

  于 2019 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

  对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

  于 2019 年 6 月 30 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31 日:

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

  7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

  注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

  注:本项 “卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费

  注:本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。7.12.3 期末其他各项资产构成

  序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况说明

  注:1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本开放式基金;

  本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

  本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。

  本报告期内,基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。

  温馨提示:基金产品相关公告信息以基金管理人在指定媒体及中国证券监督管理委员会披露的信息为准,请您投资前认真了解、阅读产品信息,对自身投资决策承担责任。对天天基金平台展示的相关公告如有疑问,请及时联系官方客服95021。市场有风险,投资需谨慎。

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